注册 登录  
 加关注

网易博客网站关停、迁移的公告:

将从2018年11月30日00:00起正式停止网易博客运营
查看详情
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

196898jiabeizan的博客

股道 股之道 赌之道 惑之道 非常道 孟子曰 盛极而衰 否极泰来 股之正道也 妖

 
 
 

日志

 
 

金字塔式买卖法  

2009-05-28 13:18:53|  分类: ABC三点分析法 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

-【金字塔式买卖法】(技术分析)

金字塔式买卖法 - 196898jiabeizan - 196898jiabeizan的博客

一、什么是金字塔建仓法

  金字塔买入法则是全世界较为风行的建仓操作法之一,无论是欧美的投资大师,还是一般的投资基金,都使用“金字塔”买入法操作。金字塔买入法的特点就是将买入的投资品种的平均价格保持在次低价格。

  该理念应该注意的问题:

  这是一个长期的投资理念,例如从长期来看黄金长期趋势向好,若金价下跌,以金字塔的方式建仓最好,即价位越低,建仓数量越大。当金价回到正常轨道后,自然盈利。

  二、如何运用金字塔法则投资黄金

  1、对投资者经行分级建议:

  对于不同状况的投资者我们采取的投资建议也不同,那么我们根据投资者所拥有的资金量进行分级,大致分为三级:A-10万以下B-10万到50万C-50以上(注:上述金额为家庭闲置资金的30%)

  2、黄金价格的分布区域

  根据近几年的历史数据表明,单年度的黄金波动幅度大概约20%-40%左右,今年的高低点区间波动大概为41%,最高1032,最低680,中间价格为850左右,根据这个波动幅度我们设计出二分法和三分法对价格区域进行划分:

  1)二分法:二分法就是将价格划分为两个区间,即850以上,和850以下。

  2)三分法:三分法就是在现有价格波动区间的基础上再划分为三个区间,即850以下,780以下和850以上。

  3、如何运用二分法和三分法对A、B、C及客户经行建仓建议?

  1)A级客户:二分法

  A级客户由于可用资金相对有限,如分多次建仓则略显零乱,若多个不同价格建仓则最终平均建仓成本必然说高不高,说低不低,达不到我们预计的效果,所以二分法较为适宜,根据金字塔建仓原则,价格越低买入越多,则在投资风险低的区域多量买入,在进入盈利区域后补齐筹码。即:850以下区域投资60%,850以上区域40%

  理由:

  850美元以下为低风险价值区域,价格越低风险系数越小,因为黄金的生产成本决定着黄金的价格底限,黄金的提供方,基本上不会以低于其黄金开采成本的价格来沽出黄金生产。

  那么,黄金的生产成本大概为多少?

  根据2008年的数据统计,汇丰银行驻纽约金属分析师JamesSteel表示当前黄金的基本生产价格在700美元每盎司左右,而国外一家知名投行的叫ADAIR的经理人称由于边际成本的上升,黄金的当前成本接近800美元。也就是说黄金的生产价格无法用一个准确的数字来表示,因为不同的国家,不同的生产单位他们的生产成本也会有差异,我们只能寻找到成本区间,大概为700-800美元,也就是说850以下提供方无明显利润可言,700以下投资者买到的可能为低于开采成本的黄金投资品,故我们判断为低风险区域。

  操作描述:

  第一步,根据市场价格判断现在市场处于什么区域,例如当前市场价格约740美元附近,则购入量应约为60%左右,买入后持有,待价格上升至850以上后此时基本可确认黄金已重新回到升势途中,而且60%底仓已经已为投资者带来利润,正确的判断和盈利的账面也会为投资者接下来进入第二步带来信心。

  第二步,追加40%剩余投资,补齐筹码。此时市场已经逐步盘出底部,市场表现为涨多跌少,此时加仓操作虽然使得成本略有上升,但是由于合理的筹码分配仍然使得平均成本相对较低,更重要的是你现在已经证明了跟随趋势的正确性。

  2)B和C级客户采取三分法:

  B和C级客户由于资金较多,故可分为三次完成建仓,投资者以往的操作多以头重脚轻为主,低位的时候不坚定试探性的买入一点点,涨高后后悔便宜的时候买得少了,大举增仓,摊薄后发现低位的筹码几乎没有发挥任何作用,典型的倒金字塔买入法。

  操作描述:

  首先,我们将其划分为三个区域:

  780以下为估值较低区域

  780-850为合理估值区域

  850以上为价值增值区域

  划分价值区域的标准我们刚才在二分法上已经有了定义,根据黄金的生产成本来界定,操作上大致分为三步:(这里我们采用假设法)

  第一步,如果此时黄金价格处于850以下应先期介入35%

  第二步:如果发现其进入到了780以下的价值低估区域为再次加仓的机会,应及时加进45%摊低成本。

  第三步:当后市升至850以上时同二分法的第二步补齐筹码,持筹待涨。

  为什么又将二分法的第一步拆成了两步?因为我们发现投资品种的价格往往会有这些规律,大部分时间它们的低位是运行在合理估值的区域,但是也会在短暂的时期,因投资者的非理性投资,市场价格会运行在低于合理区域之下就形成了价值低估的区域。

  3)如何做到建仓比例的科学合理性?

  在西方投资界,有一个常用的资金管理公式如下

  F=((K+1)P-1))/K

  F―配置仓位比例

  P―投资者赢利概率

  K―赔率,预期收益/预期亏损。

  这个公式非常有名,称作凯利公式。据说巴菲特也用这个公式配置资金。

  现在,以每户家庭闲置资产20万元进行实物黄金投资,来看看怎样配置资金。

  在配置之前,我们有理由对公式的变量加以确定。

  1、赔率

  我们以当前黄金价格走势布林带(参数:50,2.5)的上轨和下轨来计算损益。上轨:961美元/盎司,下轨:671美元/盎司。黄金现价以735美元/盎司计算,加上客户购买成本14元/克(合64美元/盎司),那么K=(961-733)/(733+64-671)=1.78

  2、赢利概率

  一般根据我们的经验,价格在布林带运行的概率在95%以上。为了谨慎起见,我们以60%的概率假定客户获利。P=60%

  3、客户建仓比例

  F=((1.78+1)*0.6-1)/1.78=0.37=37%

ABC三线分析法使用辅导 一 乾坤三线的意义

 

本人的三线分析画线方法介绍完毕已经半年了,本法追求的是简单实用,一目了然,但是通过一段时间的观察,发现一些网友画出来的线又乱又复杂,所以我想,虽然本法不需要一再丰富,但也要让大家领会使用要旨,所以从今天开始,本人新开《ABC三线分析法使用辅导》专帖,专门针对大家在使用之中表现出来的各类问题进行辅导。

      第一节   乾坤三线的意义

作为开篇,先讲一下“三线分析法”画线的意义。我们常听说一句经典名言,叫做“顺势而为”,可是到底怎么顺势,现在是什么势,是到顶了还是到底了,往往是眼看图,心迷糊,该多该空,是持是抛,犹疑不定,有了三线分析法,划出三条线就基本可以做到一目了然,心中有数,知道当前属于什么趋势,该持即持,该抛就抛,对于作外汇的朋友,可以依据三条线选择作多作空。

使用三线分析法,千万不要以为画出完整的“下降乾坤三线”,就该涨了,画初完整的“上升乾坤三线”就该跌了,这三条线不是指挥棒,不能命令股价怎么走,这三条线是一根缰索,把我们自己拴在股价趋势的身上,强迫我们跟着趋势操作。请参考示意图 1和2。

图1的上半图是下降乾坤三线,它告诉我们熊势到了末期,但并未结束,很难说不会再创新低,后来的走势在下半图展现。

图2的上半图是上升乾坤三线,它告诉我们牛势到了末期,但并未结束,很难说不会再创新高,后来的走势在下半图展现。

这样的组合线如果画在日线图上,一般代表中、长期走势,画在周线或者月线图上,就是长期走势,画在30、60分钟图上,则代表短期走势,5——15分钟图趋势中国股票不太能用,因为中国实行的是T+0交易制度,而且是单向交易,因此限制了这个周期的使用效果,所以这种小周期趋势画线,只能用在外汇交易当中,至于期货,我从没有接触过,说不出道理,请原谅。

这一节的内容就这么多,下面讲一点相关的事情,就是大家在使用三线分析法的时候,无论遇到了什么样的问题,都请提出来,可以在这里,也可以在问事处和演武厅里边提出,不要怕问题低级,小儿科,有时候一些低级的问题却是致命的,我也会不厌其烦的为大家解答,不要忘了我也需要提高,有时你们一个出其不意的问题,也能启发我的灵感,没准再开发出更好的方法来也说不定呢,呵呵。祝大家节日快乐。 2005/10/01

 二 C线的使用

 

第二节  C线的使用

上一节我们讲到虽然乾坤线的C线已经画出,却并不能确定一定就能转势,那样我们画这三条线还有什么意义 ?这就涉及到如何使用这三条线的问题了.这个问题恰恰说明了C线的重要性,因为C线是转势的分水岭,但由于各股的性质,主力的性格,资金实力的大小,政策消息的影响等等因素,决定了C线所代表的不是一条线,而是有一定宽度的带状区间,这个宽度就是从C线下边那个低点到C线上边的那个高点。有的股票会迅速脱离C线绝尘而去,但更多的却是在C线周围振荡一段,然后才选择方向奔向目标,所以围绕C线的这一段行情是“无趋势行情”,也叫做横盘,就是横向盘整,全称叫做横向盘旋整理,谁也不知道最终向哪里发展,所以说它没有趋势。这一段要是看不明白,就不要操作,看明白的高手可以作短线,低吸高抛,作外汇可以多空反复“剥头皮”,不适合定太大的利润目标。一旦价格选择方向突破了这个区间,那么它就是我们该跟的方向,或者叫它趋势,有的是转势,有的是还原,这种现象在上一节的例图当中就已经明显的表现出来,这里再给大家一个示意图帮助理解。

画线尽量画一组,你所画的是两组,他们所代表的趋势长短是不同的.我给你点评了一下,供你参考.现在前一个小波段上升趋势结束了,,你要画一条下降A线进行监视,看在C线上方能不能突破这条下降趋势线,然后再作考虑.

 

 

ABC三线分析法使用辅导 三 乾坤三线与一趋三线的适用范围

 

第三节 乾坤三线与一趋三线的适用范围

有的网友一直没有领会“三点乾坤线”和“一趋三线”的区别,非让我告诉他什么地方用乾坤三线什么地方用一趋三线不可。呵呵,我想这个问题可能不只是他一个人没弄清,还可能有别人也在钻这个牛角尖,今天就在这里对这个问题作一下解释。

我的“ABC三线分析法”讲求的是用三条线来看清趋势,然后我们跟着趋势走。对于传统的趋势线大家不会陌生,就是连接高点画压力线,连接低点画支撑线,都是一条直线,这条直线一旦被突破,就重新再画。用一条直线作趋势线这种方法局限性太大,由于各种因素的影响,股价走势往往有缓有急,有迂回有曲折,碰到障碍它还要绕行,因此这就决定了各式各样的行情不会沿着一条直线走,但是每次迂回之后又总会向目标进发,大方向并没有改变,对于这种曲线运动有人用移动平均跣来跟踪,但是移动平均线的滞后效应有很难解决,所以本人开发出来“三线分析法”,用三条线代表一个曲折而有完整的趋势,这也就是为什么叫做“一趋三线”,说白了就是“一个趋势三条线”的意思。

“一趋三线”当中有两个特殊的组合,其一是“乾坤三线”,它具有判断行情转势的功能,起分水岭作用的是C线,其画法就是三点定乾坤的画法;其二是常式三线,这种组合的功能很单一,它只适合用来跟踪极端的行情,只能在疯狂上涨和疯狂下跌的单一波段当中使用。“一趋三线”当中最为常见,用得最多的是“燕尾悬刀”组合和“乾坤三线”。

具体实践当中,这些线条组合是会随着行情的发展而发生演变的,所以不能硬性规定具体的使用范围,下面我用图形来解说,这是我回答一位网友提问的图形,今天借用到这里来,让它再次发光吧。

ABC三线分析法使用辅导四 C线突破

 

 

第四节         C线突破

有一位网友在大盘分析帖之中问道:“C线不是轻易能够成功突破的,那如何才能判定成功突破c呢?三天站稳c可以了吗?”

这个问题比较难回答,因为制约的因素很多,但是一般情况下,可以根据股价在C线附近的表现来分析,主要看C点的支撑力度是否够强,以及是否形成了新的趋势,其次还要看一下B点压力情况。如图所示:

 

 

ABC三线分析法使用辅导五 关于上和下

 

第五节          关于上和下

由于本人在三线分析法当中推出了“上头卖出法”和“下头买入法”,这是一种直观的买卖信号,但是一些网友一味的追求画出上字和下字,这样就进入了误区,股票的上和下是走出来的,不是画出来的,由于股性的不同,有的股票走出的上和下很复杂,还有的根本就没有走出上和下的形态,所以本人也提出了刀背买卖法,以求朋友们不会在“上下”这一棵树上吊死,呵呵,话糙理不糙,大家千万别钻牛角尖呀。

另外,对于什么样的上字才是出局上字,还需要说明一下,有人把连接两个底的直线定为上字的下横,这是不对的,我现在强调一下,上字的下横一定要是上升趋势线,尤其常式三线的第二条线和乾坤三线的B线、C线,和他们上边的悬刀线所组成的上字,才更加可靠一些,同时对待上字还要明确分清大小趋势,在大牛势的趋势当中,会出现上上还有上的结果,它在告诉你这只股票的走势是:上上上,所以每次出局都是短暂的,躲过回调,一旦启稳马上买回来。关于下字,大家更要注意,在下降趋势当中买入的位置如果失误必亏无疑,尤其是在大盘的熊市里面,下下还有下,总的方向就是:下下下,那么这种获利就是刀口舔血,所以发现了下字一定不要急于介入,而要等待最后一个下字走完,那么哪个才是最后的下字?就是原始的B、C线,或者更直接一点,就是大周期里边的最外边的B、C线,与他们下边的悬刀线所构成的下字被突破之后,这是股价已进入了弱势整理的末期或强势整理的时期,而且总的原则还是作为反弹对待,发现不好立刻出局,其他的下字,就是说大周期下字之下的任何下字都不构成买点,而在大盘牛势行情的时候,就不同了,下字突破就是买点。也就是说2245点以前的那段行情,任何一个下字都是买入点。

顺便提示一下,有一些股票的日线图上看不到上下,并不代表他们没有走出上下,而是他们把上下包含在1—2根K线里边了,你吧周期换成小一些的,用15或者30分钟图来看,日线的细节就显现出来了,这样你就发现他们的上下还是挺清晰的。

由于近一段时间本人眼睛出了点毛病,不敢看电脑,所以这次没有提供图形,请其他朋友帮我选几幅图形配上,拜托了。

600728看“下”更清楚

 

600728有四“下”

 

这几个上下图,帮了我不小的忙,尤其是下降趋势的下字,并没有带来多大利润,它的效果不及刀背买入,等到下字完成时,反弹基本就是尾声了.谢谢你提供这一组图形

 

ABC三线分析法使用辅导六 如何用三线对所选个股进行分析

 

第六节   如何用三线对所选个股进行分析

有朋友发来短信,转帖在下面:

_________________________________________________________

内容: 东师能不能发一篇有关拿到一只股票怎么用ABC三线法系统分析的帖子。最好能在其中明确一些必须的原则和基本程序和注意事项,比如说应该是不是要先在月线图或周线图上划线判断大的趋势,划线的起点是不是要缩小股价图选取前期最高点(最低点),然后再到日线图或60分钟图中进一步分析,是不是要参考大盘因素等。

学了一段时间了,有进步,但仍感不能把握ABC三线法的精髓,主要表现在对大小趋势把握上,思路还很混乱,相当程度上存在着为划线而划线的倾向。

感谢您一直以来对我的帮助,祝东师身体健康!

_______________________________________________________

下面我就就这个问题讲一下我的分析流程供大家参考:

1、        选股,方法自便,主要是用于选择适合自己操作风格的股票。

2、        大势分析,在日线图上进行高度压缩,从当前价格往回看,直到完全显现出历史的高点和低点为止,进行大势画线,了解该股的牛熊,以确定持股时间长短,目标高低。有的软件没有提供足够的数据,就只好用周线了,但是周线有一个明显的弱点,就是很多细节被涵盖到一根K线之中,不够明显,需要关注上下影线。

3、        当前行情分析,放大日线图表,只保留上一波行情底最高点或者最低点,用三线分析,看当前股价位置,分析还有多大潜力,还可以参考成交量,筹码图,技术指标等。如果所选的股票涨幅或者跌幅很大,就要在用60分钟以下的小周期图进行细致分析,以确认能否回调或者走强,定出介入位置。

4、        察看大盘,由于中国股市的特性决定,作股票不看大盘是绝对不行的,千万要弄清大盘近几天的气温风雨,要是发现风雨就在当前不远处,你就把选好的股票放在篮子里,等天晴时再用吧,不然会被风雨淋坏的。

5、        持股跟踪,这恐怕就不必再多讲了,对于手里的股票,发现走出了上字、悬刀背,尽管出局好了,后面再涨我不眼馋,命有八斗不求一升,因为后边的行情是我看不出来的,我没有把握。

以上就是我的流程,很简单,我主张不要把事情弄复杂,比如线条,有人的图形上面密密麻麻,看的让人迷糊,条理能不受影响才怪,建议大家及时删除废线,尽量只保留非用不可的线条,这样才能一目了然。祝大家成功。

 

 

ABC三线分析法使用辅导 七 实战研讨图

 

ABC三线分析法现在应该正式进入实战阶段了,昨天大盘出现了久违的放量收阳状态,不管他们是什么企图,短线将会有一点小行情,在投入战斗之前,我先提供两个股票图形,大家画一画,

    要求:

    1 最多不准超过4条线;

    2 说明当前位置;

    3 预测后期走势;

    4 大致的目标位置,

    5 比较以下两股的短线前景.

    对于你的每一个见解都说明理由,要持之有故.

A B C 三线分析法之 埃罗单行本

东郭回复网友林宝宝1 的短信内容:

    看过图之后,你应该明白线是事后画出来的,实时的小波段跟踪线是经常被修正掉的。之所以要修正,就是力求正确把握住趋势,少作误判.

_________________________________________________________

埃罗引用上帖之后的议论:

    修正主义新解:与时俱进,掌握三个代表的精神;把握全局,明确趋势方向,坚定地走具有中国特色的社会主义道路。

_________________________________________________________

东郭给埃罗帖的回复:

    你提了个好建议,你先讲第一节:三个代表的内容,1 三点乾坤线代表------   2 一趋三线代表------    3画线修正代表------      

          大家注意喽,埃罗讲坛开坛喽!  

___________________________________________________________

埃罗就给郭帖的回帖:

    生说笑了,插科打诨,敲敲边鼓我行;开坛上课,授人以渔还是先生来吧!

    先敲边鼓,正戏得听先生的:

    1.三点乾坤:原作者把他抛石子的感悟用到了股票操作上,代表的就是初跌(涨)到转势的整个过程。这个过程“聚贤堂主”用三根线表示:加速——>减速——>走平==>转势。

2.一趋三线:是东郭先生根据“与时俱进”的指导思想作了延伸,目的就是把握住减速&走平小波段中的行情(个人理解)。字面意思就是:在一个较大的趋势中所划分的三条线,可以是常三线,可以是其他类型的线。

因此再用“抛石子”的比喻,显然不能结合上述的1.2.点,那么咱就想像一下长江好了:从xxx山的源头开始(A),当中一波三折(B),最后到了上海(C)平稳的流如大海,这就是乾坤线;当中其他源头(a)来的就是一趋三线了,但还是要汇入主航道的。

3.划线修正:那就是防汛指挥部。大水无情,大禹开始经历千朝万代都把治水放在了很重要的地位,为什么?因为水是活的,河道也会变的。作为指挥部,就要掌握水势的不断变化,从而制定相应的对策。

所以,掌握三点三线不难,可精华的部分不是静态的划线,而是动态的修正的划线。其精华的精华正是修正后的动态动作。  

上面是“埃罗”一点小小小见识。

敲起鼓来打起锣,下面请“东郭”先生出场。

____________________

东郭在埃罗原帖上的议论:

    漂亮,实在是漂亮,你竟然把这么枯燥乏味的画线道理讲得这么深入浅出,比喻得这么恰当,太高明了.我给你出单行本.

 

  评论这张
 
阅读(390)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2018